Avrupa Merkez Bankası Raporuna Göre: Avro Bölgesi’nde Bankalar Kredi Koşullarını Sıkılaştırıyor

Avrupa Merkez Bankasının (ECB) “Banka Kredi Anketi” raporuna göre, Avro Bölgesi’nde bankalar, 2024’ün son çeyreğinde devam eden ekonomik zayıflığın ardından şirketlere yönelik kredi şartlarını sıkılaştırıyor. Raporda, bu sıkılaştırmanın yılın ilk çeyreğinde daha da artacağı belirtiliyor.

ECB tarafından yayımlanan “Banka Kredi Anketi” raporunda, Avro Bölgesi’nde faaliyet gösteren 155 bankanın katıldığı belirtiliyor.

Geçen yılın son çeyreğini kapsayan rapora göre, bankalar Avro Bölgesi’nde son çeyrekte firmalara kredi şartlarını sıkılaştırırken, hane halkına konut kredi koşullarını değiştirdi ve bu yılın ilk çeyreğinde sıkılaştırmaya devam edecek.

ECB’nin raporunda, “Bu, 2023’ün üçüncü çeyreğinden bu yana en belirgin net sıkılaştırma. Bu durum, ekonomik görünümle ilgili algılanan risklerin artması ve bankaların risk toleransının azalmasından kaynaklandı. Bu da temel olarak siyasi belirsizliğin arttığı bir ortamda Almanya ve Fransa’daki bankalardan kaynaklanırken, İtalya’da kredi standartları gevşedi.” deniliyor.

Raporda, geçen yılın son çeyreğinde bankaların konut kredi koşullarını değiştirmediği belirtiliyor ve yılın ilk çeyreğinde bu kredilere talebin artmasının ve kredi koşulların hafif sıkılaştırılmasının beklendiği ifade ediliyor.

ECB’nin raporuna göre, şirketlerin kredi talebi 2024’ün son çeyreğinde zayıf kaldı ve özellikle sanayi gibi yatırım yoğun sektörlerde devam eden zayıf ekonomik durumu yansıttı. Şirketlerin kredi talebinin mevcut ilk çeyrekte büyük ölçüde değişmeden kalması da bekleniyor.

Trump Etkisi ve ECB’nin Faiz Kararı

Tramp etkisinin de analiz edildiği rapora göre, Hamburg Ticaret Bankası Başekonomisti Cyrus de la Rubia, Avro Bölgesi bankalarının kredi verme konusunda daha temkinli hale geldiğini belirtiyor. Para koşullarının sıkılaşmasının, Trump’ın etkisinden kaynaklanabileceği ifade ediliyor.

ING Bank Avro Bölgesi kıdemli ekonomistlerinden Bert Colijn ise, kredi talebindeki hafif toparlanmanın daha güçlü bir yatırım büyümesine yol açmayacağını dile getiriyor.

Öte yandan, 30 Ocak’ta gerçekleştirilecek ECB’nin para politikası kurulu toplantısı yatırımcıların odağında bulunuyor. ECB, 12 Aralık’ta, piyasa beklentileri doğrultusunda dördüncü faiz indirimine giderek üç temel politika faizini 25 baz puan düşürmüştü. Banka, mevduat faiz oranını yüzde 3,25’ten 3’e indirmişti.

Avro Bölgesi’nde kasımda yüzde 2,2 olan yıllık enflasyon aralıkta yüzde 2,4’e yükselmişti. ECB, Avro Bölgesi’ndeki enflasyon oranının yılın ilk yarısında hedefi olan yüzde 2’ye ineceğini öngörüyor.

ECB’nin bankaların kredi koşulları hakkında bilgi edinilmesini sağlayan “Banka Kredi Anketi”, yılda 4 defa yapılıyor. 10 Aralık-7 Ocak tarihlerini kapsayan son ankete 155 banka katıldı.